エージェントファイナンス - AIエージェントの資金調達とガバナンス

Metaplex上のエージェントファイナンスとは、自律型AIエージェントを独自のオンチェーントークンを通じて資金調達およびガバナンスする方法です。エージェントは検証可能なIDを登録し、Genesisボンディングカーブを通じてトークンを発行し、setAgentTokenV1命令を介してそのトークンを自分自身に永続的にバインドします — エージェントにトレジャリーを与え、ホルダーコミュニティをそのミッションに整合させ、誰がリスクを負っているかの透明な記録を作成します。

概要

エージェントファイナンスは、AIエージェントがどのように資金調達およびガバナンスされるかをカバーします。Metaplexスタックは、エンドツーエンドのすべてのプリミティブを出荷します: エージェントID、Coreアセットから派生したAsset Signer PDA、エージェントのウォレットからのGenesisボンディングカーブ、そしてsetAgentTokenV1を通じた永続的なトークン-エージェントバインディング。

• エージェントID: mpl-agent-identityを介してオンチェーンに登録し、CoreアセットにバインドされたAgentIdentityV2 PDAとEIP-8004メタデータドキュメントを作成
• Asset Signer PDA: エージェントのウォレットはMPL Coreによってシード ["mpl-core-execute", asset] から派生 — 秘密鍵なし、CoreのExecuteライフサイクルフックを通じてのみ制御
• トークン発行: agentパラメータを指定してcreateAndRegisterLaunchを呼び出し、エージェントのウォレットからGenesisボンディングカーブを立ち上げ、クリエイター手数料をエージェントにルーティング
• 永続的バインディング: setAgentTokenV1がAgentIdentityV2のagentToken: Option<Pubkey>フィールドにトークンミントを書き込み — 取り消し不能、公開、エージェントのEIP-8004メタデータの一部
• オープンマーケットへのグラデュエーション: カーブが満杯になると、流動性はRaydium CPMMプールに自動的に移行して取引を継続

Metaplexエージェントファイナンスのプリミティブ

エージェントファイナンスフローのすべてのレイヤーは、Metaplexプリミティブとして出荷されます — オンチェーンID、Asset Signerウォレット、ローンチプログラム、取り消し不能なトークン-エージェントバインディング:

なぜエージェントトークンを発行するのか？

エージェントトークンは、AIエージェントを投資可能な自律的経済主体に変えます。ホルダーはエージェントのミッション — 取引、コンテンツ作成、データ分析、その他オンチェーンサービス — を支援し、トークンの価値はエージェントのパフォーマンスと採用を反映します。

エージェントビルダー向け:

• エージェント自体の所有権を放棄せずに資金を調達
• ボンディングカーブ取引とグラデュエーション後のRaydium取引の両方からクリエイター手数料を獲得
• エージェントの成功と整合したトークンホルダーのコミュニティを構築
• エージェントが自律的に管理するトレジャリー (Asset Signer PDA) を提供

トークンホルダー向け:

• パフォーマンスを発揮すると信じる特定のAIエージェントを支援
• 即時の流動性を備えたボンディングカーブを通じて売買
• エージェントのEIP-8004登録から正規のトークンミントを解決 — オフチェーンの信頼は不要

Metaplexでのエージェントトークンライフサイクル

Metaplexスタックは、エージェント作成からトークン取引までの完全なライフサイクルを処理します:

1. エージェントを作成: mintAndSubmitAgentへの単一の呼び出しで、MPL Coreアセットを作成しAgentIdentityV2を1つのトランザクションで登録し、CoreプラグインとしてEIP-8004メタデータURIを添付
2. 実行をセットアップ: mpl-agent-toolsを介してエグゼクティブプロファイルを登録し、ExecutionDelegateRecordV1を作成して、エージェントが自律的に署名できるようにします
3. トークンを発行: Genesisでagentパラメータを指定してcreateAndRegisterLaunchを呼び出します — agent: { mint: agentAssetAddress, setToken: true }はエージェントのPDAウォレットからボンディングカーブを作成し、同じトランザクション内でsetAgentTokenV1命令を発行します
4. グラデュエーション: ボンディングカーブが100%充填されると、流動性はRaydium CPMMプールに移行し、トークンはオープンマーケットで取引され、クリエイター手数料が引き続き蓄積されます

エージェント資金調達方法の比較

すべてのトークン発行方法がAIエージェントに対して同等というわけではありません。以下の表では、Metaplexエージェントトークンを一般的な代替手段と比較しています。

Metaplexの優位性

検証可能なエージェントID。mpl-agent-identityはAgentIdentityV2 PDAを特定のMPL Coreアセットにバインドし、AgentIdentity外部プラグインをアセットに添付します。誰もがトークンが特定の登録済みエージェントによって発行されたことをオンチェーンで検証でき、エージェントのagentTokenフィールドから正規のトークンミントを解決できます。

秘密鍵の露出なし。Asset Signer PDAは["mpl-core-execute", asset]から派生されます。漏洩、紛失、盗難される秘密鍵はありません。ウォレットはCoreのExecuteライフサイクルフックを通じてのみ制御され、アセット所有者はいつでもエグゼクティブの委任を取り消すことができます。

永続的なトークン-エージェントバインディング。setAgentTokenV1はAgentIdentityV2の一回限りのフィールドに書き込みます — 一度設定されると、バインディングは変更できません。これにより、正規のトークンが密かに置き換えられるラグプルシナリオが排除され、EIP-8004コンシューマーは単一の信頼できる情報源からバインドされたトークンを解決できます。

グラデュエーションを伴う即時流動性。Genesisボンディングカーブはローンチの瞬間から即時取引を提供します — デポジットウィンドウや待機期間はありません。カーブが100%充填されると、手動の流動性供給を必要とせずRaydium CPMMプールに自動的にグラデュエートします。

フルスタック統合。Metaplexはあらゆるレイヤーを提供します: アイデンティティ (mpl-agent-identity)、アセット管理 (Core)、トークン発行 (Genesis)、実行委任 (mpl-agent-tools)、開発者ツール (CLI、Skill)。サードパーティのサービスを組み合わせる必要はありません。

エージェントトークンを発行する

Metaplexでのエージェントトークン発行は、ノーコード、CLI、SDKのワークフローで利用可能です。

metaplex.comでエージェントトークンを発行

metaplex.comは、ボンディングカーブでエージェントトークンを発行するノーコードインターフェースを提供します。ウォレットを接続し、エージェントを登録し、トークンを設定して、発行します — コーディングは不要です。

CLIでエージェントトークンを発行

Metaplex CLIは、単一のコマンドでエージェントトークンを発行します。--agentAssetフラグはローンチをCore Execute命令でラップし、エージェントのPDAをクリエイターにします。--agentSetTokenは同じトランザクション内でsetAgentTokenV1を発行します。

mplx genesis launch create --launchType bonding-curve \
  --name "My Agent Token" \
  --symbol "MAT" \
  --image "https://gateway.irys.xyz/your-image-hash" \
  --agentAsset <AGENT_CORE_ASSET_ADDRESS> \
  --agentSetToken

これにより、ボンディングカーブが作成され、トークンサプライがエージェントのPDAからミントされ、setAgentTokenV1を介してエージェントに永続的にリンクされます — すべて1つのトランザクションで。

スワップコマンド、ステータスチェック、ライフサイクル管理の詳細については、ボンディングカーブCLIガイドを参照してください。

SDKでエージェントトークンを発行

プログラムによる発行については、Genesis JavaScript SDKを使用し、createAndRegisterLaunchにagentパラメータを渡します:

await createAndRegisterLaunch(umi, {
  // ...launch params
  agent: {
    mint: agentAssetAddress,
    setToken: true,
  },
}).sendAndConfirm(umi);

setToken: trueを指定すると、ローンチとバインディングがアトミックになるよう、同じトランザクション内でsetAgentTokenV1命令がトリガーされます。

エージェントトークンエコノミクス

エージェントトークンエコノミクスは、ボンディングカーブ取引中のクリエイター手数料の蓄積と、グラデュエーション後の自動流動性移行を組み合わせています。

クリエイター手数料

すべてのボンディングカーブ発行は、設定可能なクリエイター手数料をサポートします。各スワップの一定割合は、ボンディングカーブフェーズ中、クリエイターウォレットに振り分けられます。エージェントがクリエイターとして設定されている場合、手数料はAsset Signer PDAに流れます:

• 手数料はボンディングカーブのバケットに蓄積され、クリエイターによって請求可能です
• 手数料率は発行時に設定され、オンチェーンで可視化されます
• グラデュエーション後のRaydium取引から引き続きクリエイター手数料が蓄積されます
• クリエイターウォレットは任意のアドレスに設定できるため、エージェントは手数料を自身のPDA、マルチシグ、または別のトレジャリーにルーティングできます

グラデュエーション

ボンディングカーブのすべてのトークンが購入されると、カーブは自動的にグラデュエートします:

1. 流動性がRaydium CPMMプールに移行
2. オープンマーケットで取引が継続
3. トークンは任意のSolana DEXアグリゲーターで完全に取引可能
4. クリエイターウォレットはグラデュエーション後の取引から引き続きクリエイター手数料を獲得

エージェントトレジャリー

Asset Signer PDAは、SOL、エージェント自身のトークン、ステーブルコイン、NFT、その他のSPLトークンを保持できます。ExecutionDelegateRecordV1を介して、エージェントのエグゼクティブはトレジャリー資金を自律的に展開できます: コンピュートの支払い、リソースの取得、または他のプロトコルとの相互作用 — すべてCoreのExecuteフックを通じて、アセットごとに取り消し可能な権限で署名されます。

Metaplexエージェントスタックで構築する

Metaplexエージェントスタックは、自律的なエージェントトークン運用のためのアイデンティティ、実行、発行、ツーリングコンポーネントを組み合わせます。

注意事項

これらの注意事項は、Metaplex上のエージェントトークン発行の重要な制約とライフサイクルの詳細をカバーしています。

• エンドツーエンドのエージェント-トークンバインディングフローはGenesisボンディングカーブを中心に構築されています。Genesisローンチプールもサポートされていますが、アトミックなローンチ + setAgentTokenV1フローはボンディングカーブで最も一般的に使用されます
• AgentIdentityV2のagentTokenフィールドはOption<Pubkey>です。setAgentTokenV1が呼び出されるまでNoneであり、その後永続的にSome(mint)になります — クリアまたは再割り当てする命令はありません
• ボンディングカーブはコンスタントプロダクト式を使用します。トークンが購入されると価格は上昇し、売却されると下降します
• グラデュエーション後、Metaplexはトークンに対する制御権を持ちません — RaydiumとDEXアグリゲーターで自由に取引されます
• クリエイター手数料は発行時に設定され、ボンディングカーブが作成された後は変更できません。受取人は任意のウォレット (エージェントのPDAを含む) に設定できます
• Asset Signerには秘密鍵がありません — ExecutionDelegateRecordV1を介して付与されたエグゼクティブ権限で、CoreのExecuteライフサイクルフックを通じてのみ制御でき、アセット所有者によって取り消し可能です

FAQ

Metaplexのエージェントファイナンスに関する一般的な実装と設計の質問。

エージェントファイナンスとは何ですか？

エージェントファイナンスは、独自のオンチェーントークンを通じて自律型AIエージェントを資金調達およびガバナンスする実践です。Metaplexでは、エージェントはGenesisボンディングカーブを通じてトークンを発行し、setAgentTokenV1でバインドします。これにより、収益とクリエイター手数料はオンチェーンプリミティブを通じてルーティングされます。

エージェントファイナンスはエージェントコマースとどう違いますか？

エージェントファイナンスは、エージェントがトークンを通じてどのように資金調達およびガバナンスされるか — 資本化、トレジャリー、ホルダーの整合 — をカバーします。エージェントコマースは、エージェントがどのように収益を得て経済活動を生み出すか — サービス料金の支払い、他エージェントとの取引、オンチェーン市場への参加 — をカバーします。両者は同じエージェントID、PDAウォレット、EIP-8004メタデータを共有します。ファイナンスはエージェントが運営するためのリソースを提供し、コマースはエージェントがそれらで何を行うかです。

エージェントのウォレットはどのように派生しますか？

エージェントの運用ウォレットはAsset Signerです — シード ["mpl-core-execute", asset] から派生したMPL Core PDAです。秘密鍵はありません。ウォレットはCoreのExecuteライフサイクルフックを通じてのみ制御され、エグゼクティブ権限はmpl-agent-toolsを介して委任されます。

エージェントトークンはどのようにエージェントにバインドされますか？

setAgentTokenV1命令は、AgentIdentityV2 PDAのagentTokenフィールドにトークンミントを書き込みます。バインドは永続的であり、エージェントのEIP-8004メタデータで公開されているため、相手側は単一の信頼できる情報源から正規のトークンを解決できます。

なぜプレセールやフェアローンチではなくボンディングカーブを使用するのですか？

ボンディングカーブはデポジットウィンドウなしですぐに取引を開始し、コンスタントプロダクトカーブによる継続的な価格発見を提供し、満杯になると自動的にRaydium CPMMプールにグラデュエートします。これによりエージェントトークンに即時の流動性とオープンマーケットでの取引への明確な道筋が提供されます。

調達した資金はどうなりますか？

クリエイター手数料は取引中ボンディングカーブのバケットに蓄積され、クリエイターウォレットによって請求可能です。Raydiumへのグラデュエーション後、クリエイターはCPMMプールからのグラデュエーション後クリエイター手数料を引き続き獲得します。エージェントがクリエイターとして設定されている場合、手数料はAsset Signer PDAに直接ルーティングされます。

任意のAIエージェントがMetaplexでトークンを発行できますか？

はい。mpl-agent-identityを介して登録されたエージェントなら誰でもトークンを発行できます。エージェントにはAgentIdentityV2が登録されたMPL Coreアセットと、自律運用のためのExecutionDelegateRecordV1が必要です。

これはpump.funや他のローンチパッドでの発行とどう違いますか？

Metaplexエージェントトークンは、AgentIdentityV2を通じて検証可能なオンチェーンIDにバインドされます。エージェントのウォレットは秘密鍵のないPDAであり、setAgentTokenV1バインディングは永続的かつ監査可能です。一般的なローンチパッドにはエージェントID、エージェント所有ウォレット、または実行委任の概念がありません。

用語集

Metaplexエージェントファイナンスワークフローで使用される主要な用語。